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国联课堂开课啦！

这个教训与投资者的利益密切相关。

赶紧搬开你的小板凳，

小莲来给大家划重点啦~

背景介绍

2016年12月12日，中国证监会公布《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》），将于2017年7月1日正式实施。

适当性制度是资本市场的一项基本制度。 制定统一的适当性管理规定，规范落实经营机构适当性义务杠杆炒股最大几倍平台，是落实“依法监管、严格监管、全面监管”的要求证券投资的策略论文，加强资本市场法制建设。  ，是加强投资者保护的重要举措。 主要有以下几层含义：

一是有利于完善投资者适当性管理。

二是满足加强创新监管、守住风险底线的要求。

三是满足我国投资者特点实际需要，加强投资者保护。

课程重点

那么投资者适当性管理到底是什么？ 如何区分专业投资者和普通投资者？ 投资者未来购买金融产品或服务需要了解哪些信息？ 今天，小联通过十问十答的形式，帮助大家了解《办法》的核心内容。

问

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A

Q1. 投资者适当性管理到底是什么？

答：投资者适当性管理是指证券公司、期货公司、基金公司等金融服务机构必须根据投资者不同的财产收益状况、风险承受能力、投资经验、投资需求、产品或服务资质等开展业务。 针对不同风险等级等情况提供相匹配的金融产品或服务。 要求经营机构科学分类投资者，突出对投资者特别是普通投资者的特殊保护，为投资者提供有针对性的产品和差异化服务。 对于投资者本身来说，需要在了解金融产品或服务的基础上，根据自身的投资能力和风险承受能力，理性选择适合自己的金融产品或服务。

但经营机构的投资者适当性匹配意见并不表明其对产品或服务的风险和收益做出实质性判断或保证。

问

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A

Q2。 中国证监会为何出台《办法》？ 它与所有投资者相关吗？

答：为进一步规范我国资本市场运行，从保护投资者的角度出发，中国证监会发布了《证券期货投资者适当性管理办法》，进一步明确了证券期货投资者适当性管理办法。商业。 了解客户、了解销售产品、了解产品和服务的提供，对客户的产品匹配提出了更高的要求。 需要对客户信息进行精细化管理，促进为合适的客户提供合适的产品和服务。 选择避免不当宣传、恶意推荐、欺骗投资者、风险披露不充分等。 确保客户最大程度地了解他们所接触到的产品和服务。 当然，投资者应根据自身能力审慎决策，在了解产品或服务情况、听取运营机构的适当性意见的基础上，独立承担投资风险。

问

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A

Q3。  《办法》如何体现对普通投资者的保护？

答：《办法》首次区分普通投资者和专业投资者，对不同类型投资者提供不同的法律保护。

《办法》强化了运营机构对普通投资者的适当性义务。 第二十条规定，经营机构向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务时，应当履行特别谨慎义务，包括给予普通投资者更多的考虑时间或者增加回访频率等。

《办法》明确规定普通投资者和专业投资者在一定条件下可以相互转换，允许对投资者类别进行有限调整，运营机构可以按照《办法》规定的程序自主决定是否允许投资者类别转换。措施”。

《办法》还规定，经营机构与普通投资者发生纠纷时，应当提供相关材料，证明其已向投资者履行了相应义务。

问

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A

Q4。 如何判断自己是专业投资者还是普通投资者？

答：顾名思义杠杆炒股最大几倍平台，专业投资者需要在业务资质、投资实力、投资专业性等方面超越普通投资者的资本市场参与者。 为明确区分专业投资者，《办法》从投资者资格、投资者性质、投资者资产、投资者经验等角度界定了专业投资者的标准（详见《办法》）。 被定义为普通投资者。 总之，如果主要投资者是经金融监管部门批准的金融机构、金融产品、各类基金，或者具有一定资产规模、丰富投资经验或相应工作经验的组织或自然人，可以参照《措施”了解详情。 要求，申请成为专业投资者。

问

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A

Q5. 专业投资者能否转型为普通投资者？

答：普通投资者和部分专业投资者在一定条件下可以相互转化。

部分专业投资者可以通过书面通知运营机构，要求运营机构履行相应的适当性义务，成为普通投资者。 普通投资者申请成为专业投资者，需符合《办法》规定的投资经验、总资产等一定要求。 普通投资者须向经营机构提供符合资格的证明材料并书面申请成为专业投资者，并确认自保风险和后果的可能性。 经营机构收到申请后，将通过信息获取、知识测试或模拟交易等方式进一步了解投资者信息，并针对不同类型投资者履行适当性义务的差异进行说明，提示可能存在的风险顺发配资，认真评估投资者资格。

问

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A

Q6. 个人普通投资者如何申请转型为专业投资者？

答：“普通投资者”也可以转为“专业投资者”，需要满足以下条件之一：

1

最近一年年末净资产不低于1000万元人民币、最近一年年末金融资产不低于500万元人民币的法人或非专业投资者法人，具有一年以上其他机构证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经验；

2

金融资产不低于300万元或个人近3年人均年收入不低于30万元，并具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经验，或1年以上金融产品设计、投资经验，具有风险管理及相关工作经验的自然人投资者。

运营机构有权自主决定是否同意转换。

问

&

A

Q7.  《办法》对投资者是否也有相关强制性要求？

答：投资者适当性管理要求运营机构在了解必要信息的基础上，为投资者提供专业建议。 为此，投资者必须诚实守信，说真话。

《办法》要求：

首先，投资者应根据自身能力审慎决策，在了解产品或服务情况、听取运营机构适当性意见的基础上，独立承担投资风险。

二、投资者购买产品或者接受服务按照规定需要提供信息的，所提供的信息应当真实、准确、完整； 经营组织应当拒绝向其销售产品或者提供服务，并承担相应的法律责任。

三是投资者信息发生重大变化的，应当及时通知运营机构，以便运营机构判断是否需要调整分类或匹配意见。

问

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A

Q8. 投资者可以购买经评估超出其风险承受能力的产品吗？

答：投资者适当性管理的基本目标是“把合适的产品卖给合适的投资者”。 对于投资者购买被评估超出其风险承受能力的产品，《办法》从两个方面进行了规定：

首先，运营机构评估并告知投资者不适合购买相关产品或接受相关服务后，对于主动要求购买超出其风险承受能力的产品的投资者，运营机构必须确认其不属于该类别风险承受能力最低，并进行书面风险警示，若投资者仍坚持买入，可向其卖出；

二是禁止运营机构向风险承受能力最低的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或服务。

问

&

A

Q9. 在向普通投资者销售产品或提供服务之前，金融运营机构应主动告知哪些信息？

答：金融经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知以下信息：

（一）可能直接导致本金损失的事项；

（二）可能直接导致损失超过原本金的事项；

（三）因经营机构业务或者财产状况发生变化，可能导致本金或者原始本金损失的事项；

（四）因经营机构业务或财产状况发生变化而影响客户判断的重要原因；

（五）限制销售标的的权利行使期限或者合同解除期限等；

（六）《办法》第二十九条规定的适当性匹配意见。

问

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A

Q10. 今年7月1日起证券投资的策略论文，投资者购买公募证券投资基金有哪些新变化？

答：对于风险水平最低的投资者来说，他们将无法购买高于其风险承受能力的基金。 非最低风险级别的投资者在购买高于其风险承受能力的基金或高风险基金时需要确认风险提示，仍坚持购买，经营机构可以提供或出售。

在基金产品网上交易方面，符合准入资格的投资者可以进入基金列表查看基金。 默认显示符合风险等级的基金产品。 如果您想查看高风险产品或全部基金产品，投资者需要确认高风险警示。 除风险承受能力最低的投资者外，如果在了解风险后坚持购买，在签署相关文件后仍可购买。

好了，今天的必修课《投资者适当性管理》讲解就到此结束了，童鞋们，下课休息一下吧~

本文原创于：http://ecaca.cn  融合配资